3.1 Fuentes externas de financiamiento.
¿Cómo saber si una empresa requiere o no de financiamiento externo? La empresa no vende su producto. Ofrece créditos más allá de su capacidad. Se tarda en cobrar lo que vendió a crédito. Le cobra a sus clientes después de pagarle a sus proveedores.
Averiguar la situación 1. Suma las ventas estimadas para esa fecha, en efectivo y a crédito. 2. Identifica otros conceptos por los que tu compañía percibirá ingresos. 3. Suma los dos puntos anteriores. 4. Estima los pagos a proveedores que realizarás en ese mes. 5. Identifica los gastos de venta, administración y operación a realizar en ese periodo así como el total de otros pagos que deberás cubrir en ese lapso. 6. Define las inversiones programadas en maquinaria o la compra de algún inmueble a llevarse a cabo en esa fecha. 7. Suma los montos por concepto de egresos anteriores 8. A la cantidad total en la operación del punto tres, resta el total del punto 7. El resultado es el sobrante o faltante de efectivo en el periodo que hayas elegido para este cálculo. Opciones de crédito Conoce las características de los financiamientos que puedes encontrar en el mercado y elige el mejor para tu empresa
Venta o renta de un activo obsoleto o no estratégico Proveedores Créditos bancarios Organismos auxiliares Venta o renta de un activo obsoleto o no estratégico Aumenta la productividad de las empresas al deshacerse de los bienes muebles o inmuebles que no utiliza. Ventajas • Se hace más productiva la empresa. • Es el financiamiento más barato Desventajas • No es común que las empresas cuenten con exceso de activos. Proveedores Permite adquirir inventarios o insumos necesarios para la operación y a la vez ofrece un plazo para financiar este pago Ventajas • Es uno de los financiamientos más económicos. • Es un financiamiento directo al capital de trabajo de la empresa. Desventajas • El proveedor puede inflar los precios del producto para recuperar el costo del crédito. Créditos bancarios Para empresas que ya están bien establecidas con parámetros de crecimiento bien definidos Ventajas • El acreditado crea experiencia para adquirir nuevos préstamos. • Se tiene asesoría especializada de ejecutivos. Desventajas • Las tasas de interés son de las más altas en el mercado. • Los requisitos son muchos, complejos y difíciles de cumplir. Organismos auxiliares Son sociedades financieras que ofrecen apoyos muy específicos y delimitados.
Factoraje Arrendamiento. Entidades de ahorro y préstamo Uniones de crédito. Sofoles. Factoraje Se dedican a comprar las cuentas por cobrar que no están vencidas de las empresas privadas más grandes o que pertenecen al Gobierno.
Ventajas • Se obtiene pronta respuesta. • Es una solución para financiar el capital de trabajo.
Desventajas • Está limitado a proveedores de grandes tiendas o empresas paraestatales. • Es uno de los financiamientos más caros que hay, pues la tasa de descuento es alta, lo mismo que comisiones.
Arrendamiento Son empresas dedicadas al arrendamiento de bienes cuyo propósito es conceder el uso o goce temporal de los mismos Arrendamiento financiero: renta de un bien con la posibilidad de que al vencimiento del plazo se adquiera el objeto que se rentó. Arrendamiento puro: renta de un bien sin posibilidad de compra (generando de esta forma un gasto para la empresa). Ventajas
• La empresa puede comprar bienes muebles o inmuebles cuyas alternativas de financiamiento son limitadas. • Se obtiene pronta respuesta.
Desventajas • El costo de los recursos es alto. • Se limita sólo a adquirir o usar bienes muebles o inmuebles. • Controla el destino del financiamiento. Entidades de ahorro y préstamo Estas entidades se componen de socios que aportan cuotas, las cuales sirven para otorgar préstamos a los mismos socios de la organización. Ventajas • Cualquier socio puede obtener un crédito. • No exige tener una empresa en funcionamiento. • Los requisitos son factibles de cumplir.
Desventajas • El financiamiento depende del ahorro del cliente. • No crea experiencia crediticia. Uniones de crédito Son organismos que pueden obtener recursos de los socios o de préstamos de organismos públicos y privados Ventajas • No se necesita tener un ahorro para solicitar un crédito. Desventajas • La tasa de interés la fija el mercado. Sofoles Así se les denomina a las Sociedad Financieras de Objeto Limitado Ventajas • Suelen apoyar a segmentos con pocas posibilidades de encontrar financiamiento como obreros o jóvenes estudiantes. Desventajas • Su cobertura está muy limitada, pues legalmente tienen un campo de acción muy estrecho.
Asociaciones e Institutos Asociación Mexicana de Sociedades Financieras de Objeto Limitado Asociación Mexicana de Factoraje Financiero y Actividades Similares. Asociación Mexicana de Arrendadoras Financieras. Asociación Mexicana de Empresas de Arrendamiento Puro. Dirección General de Supervisión de Entidades de Ahorro y Crédito Popular. Asociación Mexicana de Sociedades de Ahorro y Préstamo. Créditos bancarios BBVA-Bancomer Banamex Banorte Bital Santander Mexicano Gobierno federal Secretaría de Economía Dirección de Desarrollo Económico Banco de Comercio Exterior (Bancomext). Nacional Financiera. Fondo Nacional de Apoyos para Empresas en Solidaridad (FONAES).
