2.2.1 Métodos verticales
Los métodos verticales de análisis se emplean para analizar estados financieros como el Balance General y el Estado de Resultados, comparando las cifras en forma vertical. Se refiere a la utilización de los estados financieros de un período para conocer su situación o resultados. Es estático porque analiza y compara datos de un solo periodo. Los porcentajes que se obtienen corresponden a las cifras de un solo ejercicio.
2.2.1.1 Porcientos integrales
Es un método usado frecuentemente, que consiste en relacionar cada una de las partidas de un estado financiero, con una cuenta base cuyo valor se hace igual al 100%. En el balance General, se toma el total del activo como 100% y se compara el valor neto de cada una de sus cuentas (deducidos los valores de depreciación y provisión), para establecer la magnitud proporcional de cada cuenta con la inversión total. Lo mismo se aplicará a cada una de las cuentas del pasivo y del patrimonio cuyos valores se comparan con el total del pasivo más patrimonio que tiene un valor del 100%. En el estado de pérdidas y Ganancias, a las ventas netas le damos el valor de 100% y el resto de las cuentas se debe comparar con este porcentaje base. Formulas aplicables:
1. Porciento integral = (cifra parcial / cifra base) 100 Porciento integral es igual a cifra parcial sobre cifra base por cien
2. Factor constante = (100 / cifra base) cada cifra parcial Factor constante es igual a cien sobre cifra base por cada cifra parcial
Cualquier formula puede aplicarse indistintamente a determinada clase de estado financiero. Los resultados obtenidos quedan expresados en porcientos, encontrando aquí la ventaja y la desventaja del método.
La ventaja es por que al trabajar con números relativos nos olvidamos de la magnitud absoluta de las cifras de una empresa y con ello se comprende más fácilmente la importancia de cada concepto dentro del conjunto de valores de Una empresa. La desventaja es que como se esta hablando de porcientos es fácil llegar a conclusiones erróneas, especialmente si se quieren establecer porcientos comparativos. Es útil este método para obtener conclusiones aisladamente, ejercicio por ejercicio, pero no es aconsejable si se desean establecer interpretaciones al Comparar varios ejercicios.
2.2.1.2 Razones simples y estándar
Razones simples El procedimiento de razones simples tiene un gran valor práctico, puesto que permite obtener un número ilimitado de razones e índices que sirven para determinar la liquidez, solvencia, estabilidad, solidez y rentabilidad además de la permanencia de sus inventarios en almacenamiento, los periodos de cobro de clientes y pago a proveedores y otros factores que sirven para analizar ampliamente la situación económica y financiera de una empresa. Este método se considera importante y por lo tanto, es utilizado con mucha frecuencia. Consiste en relacionar una cuenta con otra o con un grupo de cuentas de otro grupo, lo que facilita la comprensión, así como la observación y la retención mental de los resultados obtenidos, ya que por lo regular se reducen a uno o dos dígitos como máximo.
Las principales razones financieras son las siguientes:
La razón de capital de trabajo o razón circulante, cuyo resultado es expresado en veces, implica capacidad de pago o la cobertura de los créditos a corto plazo por medio de los bienes realizables en un plazo menor de un año.
La razón severa o prueba del ácido, cuyo resultado se expresa en veces mide el grado de solvencia e implica la recuperación a muy corto plazo con relación a los adeudos contraídos en un plazo similar, elimina los inventarios basándose en el hecho de que estos tardará mas en circunstancias normales de operación.
La razón de liquidez o de pago inmediato, su resultado se expresa en veces, y nos informa cuantas veces el efectivo puede cubrir una deuda a corto plazo.
Razón de endeudamiento o de relación entre inversión y deuda, permite medir la aportación de activos financiados por deuda, cuyo resultado se expresa en porcentaje.
Razón entre inversión y capital contable, permite medir que porción de activos fueron financiados por los propietarios (capital contribuido) y cual por las operaciones de la empresa (capital ganado). Resultado expresado en porcentaje.
Razón de protección al pasivo circulante, permite medir la protección de propietarios a los acreedores.
Razón del margen de utilidad, su resultado se expresa en porcentaje, permite conocer la cantidad de utilidad que se obtuvo sobre cada peso de ventas netas realizadas.
Razón de rentabilidad de la inversión o de índice de productividad, cuyo resultado también se expresa en porcentaje y representa las utilidades con relación a la inversión necesaria para obtenerlas, o la utilidad generada por los activos.
Razones estándar
Con las razones estándar se trata de llegar al perfeccionamiento con el uso de los estándares que son los instrumentos de control y medidas de eficacia para eliminar errores. Esto mediante la comparación de datos reales y actuales. Estas razones se dividen en: INTERNAS. Basadas en datos de la propia empresa en años anteriores. EXTERNAS. Se obtienen del promedio de un grupo de empresas de giro similar. Una razón estándar en análisis es una razón promedio. Si se conociera la tasa de rendimiento de cinco empresas industriales dedicadas a la misma actividad se podría establecer una tasa de rendimiento promedio.
Formas Estadísticas para el Análisis Mediante las Razones Estándares:
Media Aritmética Mediana Moda
