5.10 FACTORING
Es una operación que consiste en la cesión de la “cartera de cobro a clientes” (facturas, recibos, letras… sin embolsar) de un Titular a una firma especializada en este tipo de transacciones (sociedad Factor), convirtiendo las ventas a corto plazo en ventas al contado, asumiendo el riesgo de insolvencia del titular y encargándose de su contabilización y cobro. El factoring es apto sobre todo para aquellas PYME cuya situación no les permitiría soportar una línea de crédito. Las operaciones de factoring pueden ser realizadas por entidades de financiación o por entidades de crédito: bancos, cajas de ahorros y cooperativas de crédito.
Ventajas e Inconvenientes de un contrato de factoring Ventajas • Ahorro de tiempo, ahorro de gastos, y precisión de la obtención de informes. • Permite la máxima movilización de la cartera de deudores y garantiza el cobro de todos ellos. • Simplifica la contabilidad, ya que mediante el contrato de factoring el usuario pasa a tener un solo cliente, que paga al contado. • Saneamiento de la cartera de clientes. • Permite recibir anticipos de los créditos cedidos. • No endeudamiento: compra en firme y sin recurso. • Para el personal directivo, ahorro de tiempo empleado en supervisar y dirigir la organización de una contabilidad de ventas. • Puede ser utilizado como una fuente de financiación y obtención de recursos circulantes. Inconvenientes • Coste elevado. Concretamente el tipo de interés aplicado es mayor que el descuento comercial convencional. El factor puede no aceptar algunos de los documentos de su cliente. • Quedan excluidas las operaciones relativas a productos perecederos y las de a largo plazo (más de 180 días). • El cliente queda sujeto al criterio de la sociedad factor para evaluar el riesgo de los distintos compradores.
Las Ventajas son: 1. Representa una fuente de financiamiento flexible. Cuando de una empresa aumentan y necesita más financiación se genera automáticamente de facturas. 2. tiene la capacidad de darle correctibilidad de sus ventas al crédito en ventas al contado. 3. las facturas proporcionan garantiría para un préstamo que de otro modo la empresa no sería capaz de obtener. 4. reduce los Costos de operación, al ceder las Cuentas por cobrar a una empresa que se dedica a la factorización. 5. Elimina el Departamento de crédito de la empresa, cuando determina cuáles son riesgos de créditos aceptables. 6. Proporciona liquidez, lo que le permite obtener de sus proveedores descuentos por pronto pago. 7. Dinero de inmediato para compras de oportunidad. 8. proporciona protección en procesos inflacionarios al contar con el dinero de manera anticipada, con los que no pierde poder adquisitivo. 9. En caso del Factoring Internacional, se incrementan las exportaciones al ofrecer una forma de pago más competitiva. 10. Eliminación del Departamento de Cobros de la empresa, como normalmente el factor acepta todos los riesgos de créditos debe cubrir los costos de cobranza. 11. asegura un patrón conocido de flujos de caja. La empresa que vende sus Cuentas por Cobrar sabe que recibe el importe de las cuentas menos la comisión de factorización en una fecha determinada, lo que la planeación del flujo de caja de la empresa. Las desventajas 1. Este método de financiación es inconveniente y costoso cuando las facturas son numerosas y relativamente pequeñas en su cuantía, incrementa los costos administrativos necesarios. 2. Se considera la factorización con su signo de debilidad financiera que puede efectuar los negocios futuros porque la empresa está usando como garantía un activo altamente líquido. 3. una empresa que este en dificultades financieras temporales puede recibir muy poca ayuda. 4. Las empresas que se dedican al Factoring son impersonales, por lo tanto no toleran que su cliente se deteriore por algún problema, porque es eliminada del mercado. 5. El Factor sólo comprará la Cuentas por Cobrar que quiera, por lo que la selección dependerá de la calidad de las mismas, es decir, de su plazo, monto y posibilidad de recuperación. Es bastante difícil determinar la validez de la creencia de que la factorización de las Cuentas por Cobrar es un signo de debilidad financiera que puede perjudicar lo negocios futuros, debido a que cada arreglo de factorización es único, las ventajas y desventajas se pueden, solamente, evaluar a través de las condiciones específicas que se establezcan en cada contrato. 4. Conclusiones 1. El Factoring se ha popularizado a nivel mundial como un método aconsejable que permite al vendedor cobrar antes del vencimiento. 2. proporciona un alto grado de eficiencia en al empresa pues en todo momento se produce un incremento de su Activo líquido.